茶百道，来自四川成都，递交招股书、拟香港IPO上市，中金独家保荐

2023年8月15日，来自四川成都的四川茶百道实业股份有限公司 Sichuan Baicha Baidao Industrial Co., Ltd.(简称"茶百道”)向港交所递交招股书，拟在香港主板发行H股并挂牌上市。

茶百道招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105623/documents/sehk23081501124_c.pdf

主要业务

茶百道，成立于2008年，专注探索天然食材与中式茶饮的创意搭配，秉持好茶为底，制造新鲜的核心理念，为消费者提供新鲜健康的茶饮产品，公司通过加盟模式，已成为全国新式茶饮品牌的领先企业。截至2023年8月8日，茶百道门在全国共有7,117家门店，遍布大陆所有省份及各线城市。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2022年零售额计，茶百道在中国新式茶饮店市场中排名第三，市场份额达到6.6%；茶百道是中国前十大新式茶饮企业中增长最快的一家，在2020年至2022年间门店零售销售额年复合增长率达139.7%。

茶百道的产品组合包括各种经典茶饮、季节性茶饮、区域性茶饮。经典茶饮通常全年供应，季节性茶饮、区域性茶饮仅在特定时间或区域销售，主要取决于相关时令水果或当地特色水果的可获得性、消费者接受度以及销售及营销因素。

茶百道的收入主要来自：

• 销售货品及设备，公司向茶百道加盟店销售乳制品、茶叶及水果等制作茶饮的材料及配料、以及包材及门店设备；

• 特许权使用费及加盟费收入，包括不可退还的前期初始费用、特许权使用费收入、及开业前培训服务费；

• 其他收入，主要来自门店设计服务、外卖平台的在线运营及管理服务、直营店收入。

股东架构

招股书显示，茶百道在上市前的股东架构中，  

王霄錕先生，直接持股18.0167%；

刘洧宏女士，直接持股5.7449%；

王霄錕、刘洧宏夫妇，通过恒盛合瑞持股67.6758%；

员工激励平台同创共进(王先生为GP)，持股0.4802%。

戴利女士，持股1.3163%；

汪红学先生，持股0.6395%；

古计林女士，持股0.3759%；

陈克远先生，持股0.2250%；

兰馨亚洲，通过Tower Quality，持股4.5573% ；

上海正心谷，通过正心谷檀英、苏州悦享，分别持股0.1709%、0.2279% ；

刘永好，通过新津升望，持股0.2848%；

番茄私募、厦门微光投资，通过黄番茄，持股0.1709%；

中金公司，通过中金同富，持股0.1139%。

管理层

茶百道董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事。

董事会(8名)

监事(3名)

高管(9名)

高管包括执行董事及总经理汪红学先生，执行董事及副总经理戴利女士，副总经理张睿博士，财务负责人周大鹏先生，副总经理易瑞女士，副总经理王峰先生，董事会秘书薛增辉先生。

另外两名执行董事包括：董事长兼执行董事王霄錕先生，执行董事兼集团法律及内控中心总监陈克远先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前三个月，茶百道的营业收入分别为人民币10.80亿、36.44亿、42.32亿和12.46亿元，相应期间的净利润分别为人民币2.38亿、7.79亿、9.65亿和2.85亿元。

中介团队

茶百道是次IPO的中介团队主要有：中金公司为其独家保荐人；德勤为其审计师；竞天公诚、达维分别为其公司中国律师、公司香港律师；金杜、高伟绅分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。